Fazer um investimento e montar uma empresa requer bastante planejamento e tomada de decisões para alcançar os resultados esperados. Com isso, o empreendedor deverá lidar com várias técnicas, ferramentas e conceitos para que seja possível conhecer todos os detalhes que envolvem a empresa. E uma das mais importantes é o payback haja vista sua ligação direta com o retorno do capital investido.

O payback é um indicador, uma estratégia que será usada inicialmente na empresa para que seja possível prever com o maior grau de precisão possível o tempo necessário para que o capital investido inicialmente seja recuperado. Ou seja, pelo indicador payback será possível estimar um prazo de tempo no qual a empresa retornará o investimento feito e passará a gerar lucro para o empreendedor e sócios envolvidos. Essa é uma ferramenta muito importante, pois por meio dela é determinada a viabilidade de um negócio, uma vez que um dos fatores dessa possibilidade é, justamente, o tempo de retorno do investimento.

Vantagens e desvantagens do payback

Todas as estratégias, ferramentas e indicadores apresentam suas vantagens e desvantagens e não é diferente no caso do payback. Portanto, saber as vantagens e desvantagens desse indicador pode facilitar a vida do empreendedor quanto ao uso correto do payback para obter melhores informações.

Dentre as principais vantagens do payback, pode-se destacar:

  • O indicador é uma excelente fonte para conhecer o nível de liquidez da empresa bem como o risco associado ao investimento;
  • Em linhas gerais não é muito difícil coletar os dados e utiliza-los no payback uma vez que as fórmulas são básicas;
  • É uma ferramenta que pode ser uma grande aliada quanto a cenários de crise financeira, pois o payback servirá para prever cenários de tal forma que o empreendedor estará mais prevenido;
  • Será especialmente mais importante em investimentos onde o grau de risco associado é bastante alto além de empreendimentos com vida útil limitada.

Entre as principais desvantagens do payback estão:

  • Os prazos considerados pelo payback são mais curtos, o que acaba inviabilizando sua utilização em períodos mais longos;
  • Irá desconsiderar todas as entradas de receitas na empresa uma vez que o investimento tenha sido recuperado;
  • Trata-se de uma ferramenta com parâmetros incompatíveis para empreendimentos de grade porte e empresas com plano de negócios mais complexo.

Qual a relação entre payback e fluxo de caixa?

O payback tem relação direta com o fluxo de caixa, dado que as receitas que entram na empresa serão essenciais para o cálculo do payback. O cálculo do payback é feito da seguinte forma:

Payback = capital inicial investido / saldo médio do fluxo de caixa

Ou seja, para que o payback apresente um cenário realista de retorno do investimento será preciso ter bastante noção das receitas e despesas da empresa no período de tempo em questão além do saldo médio do fluxo de caixa, que é o resultado final após somar as receitas e subtrair as despesas. Portanto, é possível concluir que sem o conhecimento ou previsão correta do fluxo de caixa o cálculo do payback será comprometido e apresentará um cenário diferente da realidade.

Assessoria contábil

Errar o cálculo do payback pode trazer consequências negativas para a empresa, levando em conta a ambiguidade entre o período de tempo estimado para o retorno do investimento e a realidade. Dessa forma, o mais recomendável é ter à disposição da empresa uma assessoria contábil.

Além da área contábil a M Loução também trabalha com o desenvolvimento de empresas. Ou seja, será o suporte e apoio técnico perfeitos para que cenários de payback e demais assuntos de extrema importância sejam mensurados com a maior exatidão possível. Sendo assim, a MLoução será a grande parceira da empresa, desde a criação do negócio passando pelo desenvolvimento até que ele esteja plenamente estabelecido no mercado.

A MLoução oferece serviços nas seguintes áreas:

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